Cele mai mari bănci americane, pregătite pentru o criză severă
Conform rezultatelor testului anual de stres realizat de Rezerva Federală (Fed), cele mai mari 22 de bănci din Statele Unite sunt bine pregătite să facă față unei recesiuni severe și să continue să acorde credite, chiar și în fața unor pierderi estimate la sute de miliarde de dolari. Scenariul testului a prevăzut pierderi agregate de peste 550 de miliarde de dolari, ceea ce a dus la o scădere de 1,8 puncte procentuale a nivelului capitalului. În ciuda acestor pierderi, băncile au reușit să mențină un raport CET1 de 11,6%, de peste două ori mai mare decât minimul reglementat de 4,5%.
Perspectivele băncilor în urma testului
Rezultatele pozitive ale testului oferă oportunități băncilor de a crește distribuțiile de capital către acționari, inclusiv prin dividende sau programe de răscumpărare de acțiuni. Chris Marinac, analist la Janney Montgomery Scott, a subliniat că aceste rezultate sprijină continuarea, dacă nu chiar extinderea, programelor de buyback. De asemenea, Brian Mulberry, manager de portofoliu la Zacks Investment Management, a menționat că băncile ar putea utiliza capitalul excedentar pentru a stimula împrumuturile, având în vedere soliditatea consumatorului american.
Detalii despre testul din 2025
Scenariul testului din 2025 a inclus o recesiune globală severă, cu o scădere de 30% a prețurilor imobiliare comerciale și o scădere de 33% a celor rezidențiale, precum și o creștere a șomajului până la 10%. Rezultatele din acest an au fost mai bune decât cele din 2024, în parte datorită unui scenariu considerat mai puțin sever. Printre bănci, JPMorgan Chase s-a evidențiat cu o rată de capital de 14,2%, iar Charles Schwab a înregistrat cel mai ridicat nivel, de 32,7%.
Reforma testelor de stres
Testul din 2025 vine într-o perioadă de tranziție, după ce Fed a anunțat la finalul lui 2024 o revizuire majoră a metodologiei, ca răspuns la criticile privind lipsa de transparență. Printre modificările propuse se numără media rezultatelor pe doi ani, publicarea modelelor și a scenariilor utilizate, precum și consultări publice privind metodologia. Dacă reforma va fi finalizată până la sfârșitul lui 2025, noile reguli vor intra în vigoare.
Rezistența băncilor americane în fața crizelor
Conform unei analize efectuate de Rezerva Federală, cele mai mari bănci din Statele Unite sunt capabile să facă față unei crize severe. Această concluzie se bazează pe evaluările recente, care sugerează că instituțiile financiare dispun de un buffer de capital suficient pentru a rezista în condiții adverse.
Este important de menționat că, începând cu primul trimestru din 2026, bufferul de capital necesar băncilor va fi calculat pe baza mediei rezultatelor obținute în cadrul ultimelor două teste de stres efectuate.
