Băncile și reacția la criza din mai
Băncile din România au răspuns crizei politice și electorale din luna mai prin ajustarea ofertei comerciale, ceea ce a dus la un deficit de lichiditate pe piață. Aceasta s-a tradus prin majorarea semnificativă a dobânzilor aplicate împrumuturilor pentru companii, care au atins cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani.
În urma primului tur al alegerilor prezidențiale și demisiei premierului Ciolacu, s-au înregistrat ieșiri de capital din piața internă. Banca Națională a României a intervenit pentru a stabiliza leul, iar aceste evenimente au contribuit la creșterea dobânzilor în piața interbancară, amplificând incertitudinea legată de stabilitatea politică.
Dobânda medie aplicată depozitelor atrase de la companii a crescut cu aproape un punct procentual, atingând 6,12% pe an, cel mai ridicat nivel din martie 2023. De asemenea, dobânda medie pentru depozitele noi, în general, a crescut cu 72 de puncte de bază, ajungând la 5,79% pe an.
În ceea ce privește împrumuturile, dobânda medie la împrumuturile noi în lei a crescut cu 26 de puncte de bază, ajungând la 7,92% pe an. Creșterea costurilor de finanțare a fost resimțită în special de companiile care au căutat noi surse de creditare, iar dobânda medie la creditele noi acordate firmelor nefinanciare a crescut cu 69 de puncte de bază, atingând 9,18% pe an.
Astfel, băncile au ajustat semnificativ condițiile de creditare ca răspuns la evoluțiile economice și politice recente, ceea ce va influența în mod direct activitatea financiară a companiilor în perioada următoare.
Scumpirea creditelor pentru companii în contextul crizei din mai
Băncile au reacționat la criza din mai prin majorarea semnificativă a costurilor creditării pentru companii, atingând cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani. Dobânda medie pentru creditele în sold a crescut cu 4 puncte de bază, ajungând la 8,42% pe an, pe fondul creșterii dobânzilor medii plătite de companii de la 8,55% la 8,72% pe an.
În același timp, marjele de dobândă ale băncilor au scăzut, dar nu suficient pentru a compensa creșterea costurilor de finanțare. Acestea au scăzut cu 14 puncte de bază pentru afacerile în sold, la 3,19 puncte procentuale, și cu 46 de puncte de bază pentru afacerile noi, la 2,3 puncte procentuale. Aceasta sugerează că băncile nu au transmis integral clienților creșterea costurilor de finanțare.
Creșteri la depozite și inflația în ascensiune
În același context, inflația a crescut de la 4,9% în mai la 5,5% și a continuat să urce, ajungând la 5,7% în iunie. Analiștii prevăd o inflație de 7,5-8% în următorul an, influențată de majorările facturilor la energie și de creșterile accizelor și ale TVA începând cu luna august. Această inflație crescută este de așteptat să mențină costurile creditării pe un nivel ridicat, în special pe termen scurt.
Prin urmare, este evident că băncile au adaptat politicile de creditare în răspuns la criza economică, ceea ce ar putea afecta semnificativ companiile și persoanele fizice care caută finanțare în această perioadă.
