Creșterea semnificativă a dobânzilor bancare
Deși analiștii se așteptau ca dobânzile să scadă în acest an, realitatea a fost diferită. Dobânzile au crescut, în special în contextul crizei politico-electorale și al majorării taxelor din luna august, ceea ce a întârziat o posibilă reducere a ratei cheie a băncii centrale, conform analizei Profit.ro.
Media ROBOR la 3 luni a crescut constant, de la 5,55% pe an în toamna anului trecut, ajungând la 5,9% în decembrie. În mai, aceasta a urcat la 7%, iar în iunie a atins 7,1%. În ciuda injecțiilor de lichiditate efectuate de BNR, dobânzile interbancare au rămas la niveluri ridicate, de 6,8% în iulie și 6,6% la începutul lunii august.
Dobânda medie la depozitele la termen a crescut cu 5 puncte de bază față de mai, atingând 5,28% pe an, comparativ cu 5,05% în aprilie. De asemenea, dobânzile la depozitele firmelor au crescut cu 13 puncte de bază, ajungând la 5,62% pe an, iar dobânda medie la depozitele noi la termen a urcat la 5,85% pe an.
Băncile au majorat dobânzile la depozitele populației cu 21 de puncte de bază, atingând 5,22% pe an, cel mai ridicat nivel din ultimul an. În ceea ce privește creditele, dobânda medie a crescut cu 16 puncte de bază, ajungând la 8,58% pe an, cel mai mare nivel din august 2024, iar împrumuturile pentru firme s-au scumpit cu 40 de puncte de bază, atingând 9,12%, cel mai ridicat nivel din ultimii doi ani.
Aceste evoluții sugerează o tendință de creștere a costurilor de împrumuturi, afectând atât populația, cât și mediul de afaceri.
Creșterea dobânzilor bancare în vara acestui an
În ultimele luni, băncile au aplicat o majorare semnificativă a dobânzilor, ceea ce a generat o presiune considerabilă asupra finanțării firmelor. Dobânda la creditele acordate companiilor a atins un nivel record de 9,18% în iunie, cel mai mare din ultimii doi ani.
De asemenea, dobânzile pentru creditele de consum au crescut, rata dobânzii anuale medii urcând cu 12 puncte de bază, ajungând la 10,32% pe an, ceea ce reprezintă o creștere de 30 de puncte de bază comparativ cu aprilie. În ceea ce privește împrumuturile pentru locuințe, dobânda medie a crescut cu 3 puncte de bază, ajungând la 7,58% pe an, însă rămâne sub nivelul din aprilie.
Marja netă de dobândă pentru afacerile în sold a crescut cu 11 puncte de bază, atingând 3,3% pe an. În contrast, marja pentru afacerile noi a rămas stabilă la 2,12% pe an. De asemenea, în funcție de indicele ROBOR la 3 luni, marja netă a scăzut la 77 de puncte de bază, unul dintre cele mai reduse niveluri istorice.
Aceste creșteri ale dobânzilor au coincis cu o inflație în creștere, care a ajuns la 5,7% pe an în iunie, față de 4,9% în aprilie. Economiștii estimează că Banca Națională a României va începe să reducă dobânzile abia după primul trimestru din 2026, în contextul în care inflația este așteptată să atingă valori între 7,5% și 8% în lunile următoare, influențată de creșterea TVA-ului, accizelor și a facturilor la energia electrică.
